（原标题：国海证券股份有限公司对于广西农投糖业集团股份有限公司2023年度向特定对象刊行A股股票上市保荐书）
国海证券股份有限公司对于广西农投糖业集团股份有限公司2023年度向特定对象刊行A股股票之上市保荐书
刊行东说念主基本情况 - 公司称呼：广西农投糖业集团股份有限公司 - 股票简称：广农糖业 - 股票代码：000911 - 股票上市地：深圳证券来去所 - 开发时期：1999年5月14日 - 上市时期：1999年5月27日 - 法定代表东说念主：罗应平 - 注册成本：400,319,818元 - 办公地址：广西壮族自治区南宁市青秀区厢竹通衢30号 - 筹谋规模：食物分娩；酒成品分娩；酒类筹谋；肥料分娩；食物添加剂分娩；国营买卖科罚货品的收支口；说念路货品运输（不含危急货品）等。
主营业务 - 讲演期内，公司从事的业务主要有机制糖的分娩和销售、环保纸模成品的分娩和销售、卫生吸水材料的分娩和销售，物流仓储就业以及商品买卖等业务。
主要财务数据及财务野心 - 2021年度至2024年1-9月： - 钞票悉数：2024年9月30日为357,804.57万元，2023年12月31日为469,115.51万元，2022年12月31日为521,384.01万元，2021年12月31日为733,972.26万元。 - 欠债悉数：2024年9月30日为341,841.80万元，2023年12月31日为449,880.28万元，2022年12月31日为502,264.05万元，2021年12月31日为669,199.93万元。 - 鼓吹职权悉数：2024年9月30日为15,962.77万元，2023年12月31日为19,235.23万元，2022年12月31日为19,119.96万元，2021年12月31日为64,772.33万元。 - 包摄于母公司整个者的净利润：2024年1-9月为-2,731.04万元，2023年度为2,754.53万元，2022年度为-45,751.98万元，2021年度为-5,365.01万元。
主要风险 - 财务风险：钞票欠债率较高导致的偿债风险，事迹波动及抓续筹谋风险，机制糖业务毛利率下滑的风险，政府补助对净利润影响的风险，应收账款坏账风险，存货减值风险，蔗区资源减值风险，企业所得税率变化风险。 - 行业和筹谋风险：食糖价钱波动的风险，原材料供应风险，宏不雅经济波动风险，行业竞争加重的风险，无法分成的风险，客户皆集风险，部分房产未办理房产文凭和未办理变更登记的风险，控股鼓吹股权质押的风险，可能被实际退市风险警示的风险。 - 召募资金投资技俩风险：募投技俩入手效益不足预期的风险，召募资金投资技俩科罚风险，募投技俩资金不行全额募足或刊行失败的风险，募投技俩新增折旧及摊销对刊行东说念主筹谋事迹带来的风险，募投技俩实际可能新增关联来去的风险，召募资金投资技俩的产能消化风险。 - 本次刊行关联风险：审批风险，刊行风险，股票价钱波动风险，摊薄即期答复风险。
本次刊行基本情况 - 刊行股票的种类和面值：境内上市东说念主民币浅近股（A股），每股面值为东说念主民币1.00元。 - 刊行形貌和刊行时期：向特定对象刊行股票形貌，在经深交所审核通过并报中国证监会应承注册后，在王法的有用期内聘用允洽时机向不跨越35名（含本数）特定对象刊行股票。 - 刊行对象及认购形貌：不跨越35名（含本数）妥当中国证监会王法条目的特定对象，包括证券投资基金科罚公司、证券公司、相信公司、财务公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者相称他妥当法律王法王法的法东说念主、当然东说念主或其他及格机构投资者。最终刊行对象将在深交所审核通过并报中国证监会应承注册后，由公司董事会在鼓吹大会授权规模内，说明刊行对象申购的情况与本次刊行的保荐机构（主承销商）协商细则。本次刊行对象均以现款形貌认购本次刊行的股票。 - 订价基准日、刊行价钱及订价原则：通过询价形貌细则刊行价钱，订价基准日为本次刊行股票刊行期首日，刊行价钱为不低于订价基准日前20个来去日公司股票来去均价的80%。 - 刊行数目：不跨越本次刊行前公司总股本的30%，以2024年9月30日公司总股本筹画即不跨越120,095,945.00股（含本数），对应刊行后总股本不跨越520,415,763.00股。 - 召募资金用途：拟召募资金不跨越26,000.00万元（含26,000.00万元），扣除刊行用度后召募资金净额将一齐用于投资云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容技俩及补充流动资金、偿还银行贷款。 - 限售期：刊行对象认购的A股股票，自本次刊行完结之日起6个月内不得转让。
保荐机构承诺事项 - 本保荐机构已按照法律、行政王法和中国证监会、深圳证券来去所的王法，对刊行东说念主相称控股鼓吹进行了尽责拜访、审慎核查，充分了解刊行东说念主筹谋情景相称面对的风险和问题，履行了相应的里面审核设施，应承保举刊行东说念主本次向特定对象刊行股票并在深圳证券来去所上市，并据此出具本上市保荐书。
保荐东说念主对本次证券刊行上市的保荐论断 - 本次刊行苦求妥当法律王法和中国证监会及深交所的关联王法。保荐机构已按照法律王法和中国证监会及深交所关联王法，对刊行东说念主相称控股鼓吹、骨子限制东说念主进行了尽责拜访、审慎核查，充分了解刊行东说念主筹谋情景相称面对的风险和问题，履行了相应的里面审核设施并具备相应的保荐责任底稿赞成。保荐机构以为：本保荐机构应承保举刊行东说念主本次向特定对象刊行的股票在深圳证券来去所上市来去，并承担关联保荐株连。