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　　来源：券业巨匠

　　来自香港证监会的监管通报，宛如沿途闪电，劈中了出海多年的浙商证券。

　　在港“分舵”，遭雷霆之怒

　　10月15日，香港证监会对浙商国际金融控股有限公司（为幸免浑浊，下称“浙商国际金融”），开出了本年以来首份波及中资券商在港机构的监管罚单。

　　香港证监会指出，在2016年6月至2018年10月时刻，三个客户帐户进行了23，370项自我配对交往。浙商国际金融莫得缔造灵验的执续监察系统，以侦测及评街市户帐户内的可疑交往形态，导致未能侦测出大部分该等交往。

　　此外，存入两个客户帐户内的款项与其所声明的财政气象并不终点。而浙商国际金融莫得备存关系查询记录。

　　香港证监会指出，浙商国际金融未能奋发尽职地监察其客户举止，以及未能缔造充足而灵验的打击洗钱及恐怖分子资金筹集轨制和监控步伐；认定其存在“可能会损伤公众对市集的信心和松懈市集的朴直妥当”的严重缺失。

　　鉴于浙商国际金融此前莫得违章记录；况且合作监管，容许委聘沉寂检讨机构来检讨其里面监控步伐，香港证监会“从轻发落”：对其进行公开驳诘并处以266万元罚金。

　　股东配景，“昭然若揭”

　　从名字上看，浙商国际金融的股东配景“昭然若揭”。

　　建设于2015年4月，浙商国际金融是浙商证券出海缔造的第一家机构。股权穿透来看，浙商国际金融为浙商期货全资子公司，后者又是浙商证券执股72.9265%的控股子公司。

　　也因为此，自浙商证券2017年上市以来的各期说明中，均出现了浙商国际金融的身影。

　　据浙商证券2023年报，浙商国际金融有三名董事：华俊、胡建锋、曾海波。浙商期货官网线路，华俊为浙商期货副总司理、浙商国际金融董事长；胡建锋为浙商国际金融总司理。

　　要知说念，浙商证券副总裁、首席风险官张晖先生，以及副总裁吴念念铭先生，均在浙商期货担任董事。对旗下子公司的违章事项，负责风险科罚的高管，也需要严慎布置。

　　一半海水，一半火焰

　　这些年里，原土券商谋求国外发展，加快推动人人化布局，赢得了丰硕的结果。

　　略翻上市券商2024年中报，巨匠就有了发现：

　　华泰证券贸易收入的37.22%来自国际业务。旗下华泰国际行为境外子公司和国外业务平台，当期创收64.91亿元，同比增长67.5%。

　　中信证券本年上半年对旗下中信证券国际增资约东说念主民币65.32亿元。中信证券国际当期贸易收入 97，648万好意思元，净利润23，351万好意思元。而中信证券本年上半年国际业务收入高达60.86亿元，同比增长25.02%；毛利率擢升9.57个百分点，达64.78%。

　　中金公司、国泰君安、星河证券的国际业务收入辞别为22.91亿元、13.96亿元和10.47亿元。海通证券、广发证券、招商证券、中信建投、申万宏源、东方证券和国元证券等上市券商，国际业务也呈现了苍劲的增长势头。

　　可是，浙商证券2023年报和2024年中报均说起，浙商国际金融于2023年12月获证监会批准成为及格境外投资者。除此除外，莫得出现波及境外业务的数据。

　　巨匠进一步检察了浙商证券发布于2017年的招股书，其中载明：2016年浙商国际金融净利润-140.99万元港币。而在2017年报中，浙商证券说起，浙商国际金融“领有客户职权1.3亿港元，同比增长65%，完结踏实盈利”。后来的按期说明中，再无对功绩的公开线路。

　　这也让巨匠狐疑：究竟是因为功绩过于优秀，局促被同业妒忌？照旧因为清楚“拿不开首”，索性藏拙处理？

　　出海风浪恶，谁能扬帆行

　　诚然，国际地点风浪幻化，券商出海也不免碰到风浪。

　　据中信证券年报，旗下波折子公司CLSA Premium New Zealand Limited（简称：CLSA）因未效率头西兰《2009年反洗钱和反恐怖主意融资法》法规的义务。2021年9月，CLSA被新西兰奥克兰高等法院罚金77万新西兰元（约合东说念主民币353万余元）。

　　巨匠也曾对香港证监会监管罚单进行统计，波及对国信证券、光大证券（维权）、中金公司、国泰君安、兴业证券、长江证券等知名券商设于香港的机构东说念主员进行监管处罚，违章事项波及反洗钱不力，未实时线路收购交往，里面监控缺失，保荐业务未奋发尽职等。

　　此外，2022年6月，证监会对包括中信证券、光大证券、海通证券、信达证券、中金公司在内的多家券商境外业务违章举止进行了处罚。

　　除了监做事项，还有方针风险。

　　比如，西南证券波折子公司西证国际证券，因净财富为负，“未能防守联交所证券上市司法第13.24条所法规的弥散营运及财富水平，以保证其股份不竭上市”。现在仍处于停牌状态。西南证券已初步达成意向，拟以约8，966万港元清仓转让股权。

　　最让巨匠扼腕感慨的，是海通证券旗下海通国际的折戟。

　　据媒体报说念，因投资中资地产好意思元债过于激进，况且“兜底”形势加大了信用风险，海通国际在2022年和2023年累计失掉开端130亿元。如今，海通国际已独到化退市，海通证券也行将被国泰君安并购。

　　国际前瞻任重说念远

　　早在十年之前的2014年，浙商证券首版招股书中就还是前瞻性的意志到：跟着我国经济与宇宙经济一体化日趋精好意思，以及我国证券公司发展壮大，参预国际市集、拓展国际业务成为我国证券公司进一步发展壮大的灵验阶梯。

　　生于1965年，彼时担任浙商证券总裁的吴承根先生，对国际视线有着深入的意志。在敲钟上市以前，他转职出任董事长并任职于今。

　　频年来，浙商证券的总裁之位，先是由“80后”王青山担任。2023年5月，因为家喻户晓的原因，时任董秘张晖代行责任，直到2023年11月，钱文海先生慎重就任总裁。

　　公开信息线路，生于1975年的钱文海领有硕士学位，正高档经济师天禀。此前曾任杭州市经济体制校正委员会副主任科员，后来在股东方浙江交投任职。

　　对这位履职尚未满年的总裁来说，若何继承和阐扬优秀的策略念念想，积极拓展出海业务。在把控风险的同期，再创后光，将是任重说念远的检讨。

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累赘裁剪：杨红卜